ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА РИСКОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОГНОЗОВ ПО ОДНОМУ ИЗ МЕСТОРОЖДЕНИЙ ПЕРМСКОГО КРАЯ

Статья подготовлена по результатам научных исследований, выполненных в рамках государственного задания по теме: Фундаментальный базис энергоэффективных, ресурсосберегающих и экологически безопасных, инновационных и цифровых технологий поиска, разведки и разработки нефтяных и газовых месторождений, исследование, добыча и освоение традиционных и нетрадиционных запасов и ресурсов нефти и газа; разработка рекомендаций по реализации продукции нефтегазового комплекса в условиях энергоперехода и политики ЕС по декарбонизации энергетики (фундаментальные, поисковые, прикладные, экономические и междисциплинарные исследования).

Ссылки

Заде Л.А. Основы нового подхода к анализу сложных систем и процессов принятия решений. — В кн.: Математика сегодня. — М.: Знание, 1974, с. 5-49.
Заде Л. Понятие лингвистической переменной и его применение к принятию приближенных решений. Пер. с англ. — М.: Мир, 1976 — 165 с.
Алтунин А.Е., Семухин М.В. Модели и алгоритмы принятия решений в нечетких условиях. — Тюмень: Изд-во ТГУ, 2000 — 352 с.
Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. — М.: Дело, 2004 — 888 с.
Деревянко П.М. Оценка риска неэффективности инвестиционного проекта с позиций теории нечетких множеств // Мягкие вычисления и измерения (SCM2004). VII международная конференция 17-19 июня 2004 г. — СПб.: СПбГЭТУ, 2004 — С. 167-171: Персональный сайт в Интернете. — Электрон. дан. — СПб., 2006 — Режим доступа: http://fuzzybooks.narod.ru/
Скопина Л.В., Шубников Н.Е. Методический подход к оценке инвестиционных проектов в нефтедобыче в условиях неопределенности и рисков// Вестн. Новосиб. гос. ун-та. Серия: Социально-экономические науки. 2014. Т. 14, вып. 2. С. 24-37
Родионова Л.Н., Карамутдионова Д.М. Особенности оценки инвестиционных проектов в нефтяной отрасли // Экономика и управление народным хозяйством, 9 (130), 2015, с. 50-54.
Богаткина Ю.Г. Оценка эффективности инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли с использованием механизмов автоматизированного моделирования. — М.: Макс-Пресс, 2020 — 248 с.
Поспелов Г.С. Искусственный интеллект — основа новой информационной технологии. / М: Наука, 1988, 280 с.
Недосекин А.О. Методологические основы моделирования финансовой деятельности с использованием нечетко-множественных описаний // Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук, 2003, 280 с.
Недосекин А.О. Оценка риска инвестиций по NPV произвольно-нечеткой формы. – СПб., 2004. – 200 с.
Желтов Ю.П. Разработка нефтяных месторождений./ М.: Недра, 1986, 332 с.

Статья Экономическая оценка рисков инвестиционных прогнозов по одному из месторождений Пермского края опубликована в журнале Neftegaz.RU (№6, Июнь 2023)

Вопрос 1: Сущность риска, подходы к его определению.

Вопрос 2: Определение риска, его основные элементы, причины возникновения риска.

Вопрос 3. Основные критерии классификации рисков.

Вопрос 4. Управление рисками, кривая риска.

Вопрос 5. Анализ риска.

Вопросы для самопроверки:

Тема 2. Система управления риском, методы нейтрализации риска. Особенности риск-менеджмента в туристическом, гостиничном и ресторанном бизнесах

Вопрос 1. Понятие о системе управления риском.

Вопрос 2. Основные методы нейтрализации рисков.

Вопрос 3. Особенности риск-менеджмента в туристическом бизнесе.

Вопрос 4. Особенности риск-менеджмента в гостиничном бизнесе.

Вопрос 5. Особенности риск-менеджмента в ресторанном бизнесе.

Тема 3. Методы количественной оценки риска с помощью метода дерева решений

Вопрос 1. Характеристика метода дерева решений.

Вопрос 2. Расчет риска по ожидаемой чистой приведенной стоимости проекта.

Вопрос 3. Расчет риска ожидаемой суммы выигрыша (проигрыша).

Тема 4. Методы количественной оценки риска

Вопрос 1. Риск как вероятностная категория.

Вопрос 2. Основные показатели количественной оценки риска.

Вопрос 3. Сравнение вариантов решения.

Вопрос 4. Неравенство Чебышева.

Тема 5. Методы анализа экспертных оценок

Вопрос 1. Характеристика экспертных процедур.

Вопрос 2. Общая схема экспертизы.

Вопрос 3. Экспертиза 1. Численная оценка неизвестного показателя.

Вопрос 4. Экспертиза 2. Строгое ранжирование.

Вопрос 5. Экспертиза 3. Нестрогое ранжирование.

Тема 6. Принятие решений в условиях конкуренции

Вопрос 1. Основные понятия.

Вопрос 2. Матричные, конечные, антагонистические игры.

Вопрос 3. Нижняя и верхняя цена игры. Принципы максимина и минимакса. Равновесие в игре.

Вопрос 4. Оптимальные смешанные стратегии и их свойства.

Вопрос 5. Методы решения матричных игр. Представление матричной игры как задачи ЛП.

Вопрос 6. Итерационный метод Брауна.

Вопрос 7. Графоаналитический метод решения матричных игр размерами 2×2, 2xn, mx2.

Тема 7. Принятие решений в условиях риска и неопределенности

Вопрос 1. Основные положения.

Вопрос 2. Классические критерии принятия решений в условиях неопределенности.

Вопрос 3. Критерий произведений (Р-критерий).

Вопрос 4. Критерий Байеса — Лапласа (BL-критерий). Критерий Ходжа-Лемана (HL-критерий).

Дисциплина риск-менеджмент направлена на получение студентами теоретических знаний и практических навыков в теории предпринимательского риска. Умение будущего специалиста в области экономики, менеджмента и бухгалтерского учета на строго научной основе осуществлять прогнозирование, профилактику и управление рисками позволит эффективно решать в своей повседневной деятельности актуальные практические задачи, понимать написанные на современном научном уровне результаты других исследований и тем самым совершенствовать свои профессиональные навыки.

Место дисциплины в учебном процессе.

Сущность риска включает в себя возможность появления неблагоприятных событий или нежелательных последствий, которые могут повлиять на достижение целей и задач определенного проекта или деятельности. При определении риска можно использовать различные подходы, включающие:

Статистический подход — основан на анализе исторических данных и определении вероятности появления неблагоприятных событий.
Экспертный подход — основан на мнениях и экспертных оценках специалистов в отношении вероятности и последствий риска.
Системный подход — основан на анализе системы и ее компонентов, чтобы определить потенциальные риски и их влияние на систему в целом.
Научный подход — основан на использовании математических и статистических методов для моделирования и измерения риска.

Таким образом, определение риска включает учет возможных негативных последствий и их вероятности влияния на определенную деятельность или проект.

Роль риска в предпринимательстве

В условиях рыночной экономики риск является ключевым элементом предпринимательства. Невозможно представить предпринимательскую деятельность без риска. Часто самые высокие прибыли приносят рыночные операции с повышенным уровнем риска. Однако, важно поддерживать баланс. Риск должен быть рассчитан до максимально допустимого предела.

Важно не бояться совершать ошибки в рыночной деятельности, так как никто не застрахован от них. Однако, еще более важно предвидеть возможные риски, и по возможности снижать их, постоянно корректируя свои действия с целью получения максимальной прибыли.

В российской практике риск предпринимателя количественно характеризуется оценкой ожидаемого максимального и минимального дохода (убытка) от вложения капитала. Чем больше разница между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше уровень риска. Риск представляет собой действие на основе ожидания счастливого случая, где исход будет определяться принципом повезет — не повезет.

Факторы, влияющие на принятие риска

Принятие риска предпринимателем обусловлено неопределенностью хозяйственной ситуации, неизвестностью политических и экономических условий, а также перспективами изменения этих условий. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации, тем выше уровень риска.

Оценка риска

Риск можно определить как ситуацию относительной неопределенности. Если возможное наступление событий может быть вероятно и определено, то существует возможность оценить вероятность событий, которые могут возникнуть при взаимодействии с партнерами, противодействии конкурентов или влиянии природной среды на экономику.

При стремлении снизить рискованную ситуацию, предприниматель делает выбор и стремится реализовать его. Этот процесс называется риском. Риск существует как на этапе выбора решения (плана действий), так и на этапе его реализации. В обоих случаях риск является моделью снятия неопределенности и способом решения противоречий при неопределенной альтернативе в конкретных обстоятельствах.

Основными характеристиками риска являются:

Возможность отклонения от предполагаемой цели, для которой была выбрана альтернатива.
Вероятность достижения желаемого результата.
Возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с осуществлением выбранной альтернативы в условиях неопределенности.

Важным элементом риска является наличие вероятности отклонения от выбранной цели. Отклонения могут быть как положительными, так и отрицательными.

Роль риска

Риск представляет возможность неполучения прибыли или возникновения убытков из-за неопределенности различных событий.

Существуют две функции риска: стимулирующая и защитная.

Роль и характеристики риска в экономических задачах

Риск в экономических задачах играет важную роль и имеет свои особенности. Он может иметь как конструктивный, так и деструктивный аспекты.

Конструктивный аспект риска

Конструктивный аспект риска заключается в том, что он играет роль катализатора при решении экономических задач, особенно при решении инновационных инвестиционных решений. Риск стимулирует развитие, способствует техническому прогрессу и влияет на общественное мнение и духовную атмосферу в обществе.

Деструктивный аспект риска

Деструктивный аспект риска заключается в том, что принятие и реализация решений с неразумным риском может привести к авантюризму. Авантюризм в данном контексте означает принятие решений, которые содержат значительную вероятность невозможности достижения поставленной цели.

Защитная функция риска

Риск имеет защитную функцию, которая также имеет два аспекта: историко-генетический и социально-правовой.

Историко-генетический аспект

Историко-генетический аспект защитной функции риска заключается в том, что люди всегда ищут способы защиты от возможных нежелательных последствий риска. Примерами таких способов могут быть создание страховых резервных фондов и страхование предпринимательских рисков.

Социально-правовой аспект

Социально-правовой аспект защитной функции риска заключается в необходимости внедрения категорий правомерности риска в хозяйственное, трудовое и уголовное законодательство. Это означает, что риск должен быть оправдан и учитывать закономерности развития тех явлений, по отношению к которым принимаются решения.

Характеристики риска

Риск имеет ряд характеристик, среди которых можно выделить следующие:

Противоречивость: риск имеет как положительные, так и отрицательные последствия. С одной стороны, он способствует прогрессу и влияет на общественное мнение, а с другой — может приводить к авантюризму и тормозить социальный прогресс.
Альтернативность: риск предполагает необходимость выбора между двумя или несколькими возможными вариантами решений. Если нет выбора, то нет и риска.
Неопределенность: риск связан с неопределенностью и зависит от различных факторов, таких как неполнота или неточность информации, зависимость от субъекта и других внешних и внутренних факторов. В условиях неопределенности результаты действий не являются детерминированными.

Роль риска в экономике рыночного типа

В странах с экономикой рыночного типа, включая Россию, риск играет особенно значительную роль. Из-за разного вида неопределенности, субъекты хозяйственной деятельности испытывают зависимость от различных факторов. Это требует принятия мер по защите от рисков и внедрения соответствующих нормативных правил.

Природа неопределенности и ее влияние на бизнес

Введение

Неопределенность — это необходимая составляющая бизнеса. В современном мире она может быть разной по форме проявления и содержанию. Неопределенность может проявляться как в человеческих отношениях, так и в технических и социальных аспектах. Это создает проблемы в прогнозировании и планировании, что может привести к финансовым потерям и неудовлетворенным ожиданиям.

Человеческая неопределенность

Человеческая неопределенность связана с невозможностью предсказать поведение людей в рабочих ситуациях. У людей есть разные уровни образования, опыта работы, творческих способностей и интересов. Индивидуальные реакции людей могут меняться ежедневно в зависимости от самочувствия, настроения и контактов с другими людьми.

Техническая неопределенность

Техническая неопределенность связана с надежностью оборудования, предсказуемостью производственных процессов и сложностью технологии. Также важным фактором является уровень автоматизации, объем производства и темпы обновления. Все эти факторы могут влиять на предсказуемость производственных результатов и создавать неопределенность.

Социальная неопределенность

Социальная неопределенность связана с желанием людей формировать социальные связи и помогать друг другу. В обществе существуют взаимно принятые обязательства, служебные отношения, роли, стимулы, конфликты и традиции. Структура этих отношений не является определенной, что создает дополнительную неопределенность.

Влияние неопределенности на бизнес

В условиях неопределенности прогнозирование и планирование становятся сложными задачами. Они могут быть рассчитаны только приближенно, что часто приводит к финансовым потерям и убыткам. Бизнес может не достичь ожидаемой прибыли, а затраты могут превысить вложенные средства.

Вклад экономической школы в изучение риска

В развитие аспекта риска в экономической теории внесли представители классической, неоклассической и кейнсианской экономической школы.

Классическая теория риска

Представители классической теории риска, такие как Дж. Милль и И.У. Сениор, различали структуру предпринимательского дохода на процент, заработную плату предпринимателя и плату за риск. Предпринимательский риск был рассматривается как математическое ожидание потерь, которые могут возникнуть в результате выбора предпринимательского решения.

Изменение понимания предпринимательского риска

Это одностороннее толкование риска было критиковано экономистами, что привело к разработке другого понимания сущности предпринимательского риска.

Неоклассическая теория риска

В 30-е годы XX века экономисты А. Маршалл и А. Пигу разработали основы неоклассической теории предпринимательского риска. Согласно этой теории, предприниматели, работающие в условиях неопределенности, руководствуются двумя критериями: ожидаемой прибылью и колебаниями величины этой прибыли. Они выбирают вариант, в котором колебания меньше.

Заключение

Неопределенность является важным аспектом бизнеса и может проявляться в разных сферах. Она создает проблемы в прогнозировании и планировании, что может приводить к финансовым потерям. Понимание риска в экономической теории также развивалось с течением времени. Важно учитывать все аспекты неопределенности при разработке бизнес-стратегий и принятии решений.

Введение

Дж. М. Кейнс и Ф. Найт являются известными экономистами, которые занимались изучением риска в экономической деятельности. В этой статье мы рассмотрим основные определения риска, его элементы и причины возникновения.

Риски по Кейнсу и Найту

Дж. М. Кейнс обратил внимание на склонность предпринимателей принимать большой риск ради получения большей прибыли. Он выделил три основных вида риска, которые целесообразно учитывать в экономической жизни — риск предпринимателя или заемщика, риск кредитора и риск, связанный с возможным уменьшением ценности денежной единицы.

Ф. Найт в своей работе Риск, неопределенность и прибыль различает два вида рисков:

Риски, объективная вероятность которых исчисляема и которые могут быть застрахованы. Такие риски становятся статьей издержек производства, вычитаемой из прибыли.
Риски, объективная вероятность которых неисчислима, которые и объясняют существование специфического дохода предпринимателей.

Изучение риска в России

В отечественной экономической науке проблеме риска уделялось меньше внимания. В 20-х годах XX века были приняты законодательные акты, учитывающие производственно-хозяйственный риск в России. Однако, в условиях административно-командной системы, риск стал ассоциироваться с буржуазной и капиталистической идеологией. В связи с этим, риск не являлся предметом экономического анализа.

Проблемы риска в социалистической экономике разрабатывались авторами А.П. Альгиным, С.Н. Кошеленко, Д.Н. Назаровым, Д.В. Тулиным. Основное внимание в этих работах уделялось проблемам, связанным с заключением внешнеторговых, кредитных и других сделок, а также внедрению технологических новшеств.

Риск в рыночной экономике

Проведение экономической реформы в России вызвало интерес к вопросам рассмотрения риска в хозяйственной деятельности. Теория риска стала практически востребованной и получила свое дальнейшее развитие в процессе формирования рыночных отношений.

Вопрос 2. Определение риска, его основные элементы, причины возникновения риска

Сегодняшнее понимание риска является многогранным. Российские и зарубежные исследователи дают различные определения риска. Ниже приведены некоторые из них:

Потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения неблагоприятных ситуаций и последствий в процессе деятельности.
Риск может быть определен как вероятность возникновения ситуаций, которые могут привести к потере или негативным последствиям.
В экономическом контексте, риск означает возможность потери финансовых или материальных ресурсов.

Причинами возникновения риска могут являться различные факторы, такие как:

Неопределенность экономической ситуации.
Изменения в политической обстановке.
Финансовые и экономические кризисы.
Технологические изменения.
Порывы в клиентской активности.
Конкуренция на рынке.
Естественные или человеческие катастрофы.

Изучение риска в экономической сфере необходимо для принятия обоснованных решений и минимизации возможных потерь.

Определение риска в экономической науке

Риск в экономической науке связан с возможностью потерь, убытков и неполучения планируемых доходов. Он также предполагает неопределенность финансовых результатов в будущем и степень неопределенности получения будущих чистых доходов.

Риск как вероятностное событие

Риск можно определить как стоимостное выражение вероятностного события, которое может привести к потерям. Это может быть шанс неблагоприятного исхода, опасность или угроза потерь и повреждений. Риск также может проявляться в потере ценностей, как финансовых, так и материальных товарных ресурсов, если обстановка и условия проведения деятельности будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами.

Подходы к пониманию риска

Экономическая наука предлагает три различных подхода к пониманию риска.

Первый подход

В массовом сознании риск часто воспринимается как возможная неудача, опасность или материальные и другие потери, которые могут произойти в результате выбранного решения.

Второй подход

Риск также понимается как образ действий в неясной неопределенной обстановке или как ситуативная характеристика деятельности, ее исхода и возможных неблагоприятных последствий в случаях неуспеха.

Третий подход

Американский экономист Ф. Найт предлагает другой подход к пониманию риска. Он определяет риск как возможности положительного (шанс) и отрицательного (ущерб, убыток) отклонения в процессе деятельности от ожидаемых значений. Таким образом, предпринимательский риск характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов.

Связь риска с вероятностью и неопределенностью

Риск тесно связан с понятиями вероятность и неопределенность. Термин вероятность является фундаментальным для теории вероятностей и позволяет количественно сравнивать события по степени их возможности. Ф. Найт предлагает использовать понятия объективной и субъективной вероятности для обозначения риска и неопределенности. Концепция объективных вероятностей основана на интерпретации понятия вероятности как предельного значения частоты при бесконечно большом числе экспериментов, а оценка вероятности производится вычислением частоты, с которой происходит данное событие.

Например, частота возникновения некоторого уровня потерь в процессе реализации проекта может быть рассчитана по формуле.

Категориальная структура риска

Категориальная структура риска включает в себя следующие аспекты:

Неопределённость: риск существует только при возможности неединственного развития событий, которые нельзя точно предсказать. Например, процентная ставка может вырасти, упасть или остаться прежней.
Ущерб: риск существует в виде возможности возникновения нежелательных потерь или упущений.
Не безразличность: риск должен задевать определённого человека или организацию, которые стремятся избежать нежелательных событий.
Возможность количественной или качественной оценки: риск представляет собой измеримую неопределённость, которую можно определить математическими методами или путём статистического анализа предыдущего опыта.

Опасность и риск

Опасность является объективной закономерностью, определяющей процессы количественного и качественного изменения систем, которые воспринимаются как угроза жизненно важным интересам людей. Она имеет естественно-природное и общественное происхождение и подразделяется на потенциальную и реальную опасности. Для предотвращения опасности и нейтрализации угроз разрабатываются различные модели безопасности на глобальном, субрегиональном и национальном уровнях. Здесь используются институциональные, экономические и технические системы, а также привлекаются ресурсы.

Риск является более узким понятием и является одним из видов опасности. Он связан с политической, социальной и экономической деятельностью людей и может быть реально осознан и вероятностно оценен. Для минимизации последствий риска существуют ресурсы и возможности.

Неопределенность и риск

Существование риска связано с наличием неопределенности, которая проявляется в различных формах и содержании. Она объясняется тем, что экономическая деятельность зависит от множества переменных, поведение которых не всегда можно предсказать с высокой точностью. Основные причины неопределенности и риска включают:

Экономические условия: изменение факторов, таких как инфляция, ставки процента и конъюнктура рынка, может привести к неопределенности и риску.
Политическая сфера: политические решения и события могут создавать неопределенность и риск для бизнеса и общества.
Технологический прогресс: быстрое развитие технологий может привести к неопределенности и риску, так как новые технологии могут иметь неожиданные последствия и не всегда могут быть предсказаны.
Социальные изменения: изменение социальных тенденций и требований может привести к неопределенности и риску для бизнеса и организаций.

Для управления рисками необходимо разрабатывать стратегии и планы, основанные на анализе и оценке рисков.

Возникновение рисков в экономике: причины и классификация

В экономической сфере риск может возникнуть из-за различных причин и факторов. В данной статье мы рассмотрим основные источники риска и принципы их классификации.

Источники рисков

Спонтанность природных процессов и явлений, а также стихийные бедствия, такие как землетрясения, наводнения, бури и ураганы, представляют собой один из источников риска.

Также риск может возникать из-за противоборствующих тенденций и столкновения противоречивых интересов. Проявление этого источника риска может быть очень разнообразным — от войн и межнациональных конфликтов до конкуренции и простого несовпадения интересов.

В результате военных действий хозяйствующий субъект может столкнуться с запретом на экспорт или импорт товаров, конфискацией товаров и даже предприятий, лимитированием иностранных инвестиций, а также замораживанием или экспроприацией активов или доходов за рубежом.

В борьбе за покупателя конкуренты могут увеличить номенклатуру выпускаемой продукции, улучшить ее качество, уменьшить цену и так далее.

Кроме того, существует недобросовестная конкуренция, при которой один из участников усложняет другому осуществление экономической деятельности незаконными или нечестными действиями. Это может включать подкуп должностных лиц, опорочивание конкурента, нанесение ему прямого ущерба.

Неопределенность и риск

Наряду с элементами противодействия может иметь место простое несовпадение интересов, которое также способно оказывать негативное воздействие на результаты деятельности. Наличие коррумпированных структур в управленческом аппарате создает реальные возможности для яростного сопротивления, для появления особенно жестких форм противодействия, вплоть до покушения на жизнь и здоровье тех, кто пытается бороться с такими антиобщественными явлениями.

Таким образом, наличие противодействующих и противоборствующих тенденций в общественно-экономическом развитии вносит в социально-экономическую жизнь элементы неопределенности и создает ситуации риска.

Классификация рисков

В экономической литературе существует множество подходов к классификации предпринимательских рисков. Классификация представляет собой систематизацию рисков на основании определенных признаков и критериев, что позволяет объединить их в более общие понятия.

Основные критерии классификации рисков могут включать:

Источник риска. Риски могут возникать из-за природных катаклизмов, конфликтов или несовпадения интересов.
Масштаб риска. Риски можно классифицировать по степени влияния на общественно-экономическую сферу.
Временной фактор. Риски могут быть связаны с прошлыми, настоящими или будущими событиями.
Финансовый аспект. Риски могут влиять на финансовый результат деятельности субъекта.
Категория. Риски могут относиться к определенной отрасли или сфере деятельности.

Выводы

Возникновение рисков в экономике обусловлено спонтанностью природных процессов, противоречивыми интересами и другими факторами. Классификация рисков позволяет систематизировать их и анализировать влияние на общественно-экономическую жизнь. Основные критерии классификации включают источник риска, масштаб, временной фактор, финансовый аспект и категорию.

Классификация предпринимательских рисков

В основу классификации предпринимательских рисков положено множество элементов, таких как:

Источник опасности, вызывающий неблагоприятные события
Вид деятельности, с которым связаны соответствующие риски
Сфера возникновения
Природа объектов, которые подвержены риску и др.

Один из первых, кто занялся классификацией рисков, был Дж. М. Кейнс. Он подошел к этому вопросу со стороны субъекта, осуществляющего инвестиционную деятельность, выделив три основных вида рисков:

Предпринимательский риск – неопределенность получения ожидаемого дохода от вложения средств.
Риск заимодавца.
Риск изменения ценности денежной единицы – вероятность потери ресурсов в результате изменения курса национальной денежной единицы (рыночный риск).

Большинство зарубежных авторов выделяют следующие базовые риски. К этим базовым рискам добавляют еще несколько вариантов, встречающихся в той или иной последовательности:

Риск, связанный с регулирующими органами.

Четко разработанной классификации рисков в настоящее время не существует. Насчитывается более 40 различных критериев рисков и более 220 видов рисков, так что в экономической литературе нет единого понимания в этом вопросе.

Классификация рисков

Риски	Описание
Предпринимательские риски	Финансовые, коммерческие, инвестиционные и др.
Чистые риски	Практически всегда несут потери для хозяйственной деятельности
Спекулятивные риски	Возможность получения как положительного, так и отрицательного результата
Торговые риски	Связаны с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа, недопоставки товара и т.п.
Финансовый риск	Характеризует анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе данных отчетности
Природно-естественный риск	Обусловлен негативным влиянием стихийных сил природы
Экологический риск	Вероятность наступления гражданской ответственности за ущерб окружающей среде
Политический риск	Возможность изменения общественно-политического климата в стране и регионе
Имущественный риск	Возможность материальных потерь в результате повреждения, разрушения или хищения имущества
Транспортные риски	Связанны с перевозкой грузов различными видами транспорта

Коммерческие риски и их виды

Коммерческие риски представляют собой потенциальные убытки, возникающие в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Эти риски создают неопределенность в получении результатов от коммерческой деятельности. Структурно коммерческие риски делятся на следующие виды: имущественные, производственные, торговые и финансовые.

Виды коммерческих рисков

Имущественные риски

Имущественные риски связаны с возможностью потери или повреждения имущества предприятия. Такие риски могут возникнуть в результате различных факторов, например, стихийных бедствий, пожара или кражи.

Производственные риски

Производственный риск возникает при освоении новых техник и технологий, а также при выполнении производственных операций. Этот риск связан с возможностью возникновения проблем в процессе производства и влиянием этих проблем на результаты работы предприятия.

Торговые риски

Торговые риски связаны с продажей товаров или услуг. Они могут быть связаны с изменениями на рынке, ухудшением спроса или изменением вкусов потребителей. Торговые риски могут привести к снижению объемов продаж и доходности предприятия.

Финансовые риски

Финансовые риски связаны с финансовыми операциями предприятия. Они могут быть вызваны изменениями валютных курсов, процентных ставок или изменением инвестиционной ситуации. Финансовые риски могут повлиять на финансовое положение и прибыльность предприятия.

Инвестиционные риски

Инвестиционные риски возникают при вложении средств с целью получения экономической выгоды в определенный период времени. В зависимости от типа инвестиций, выделяют риски инвестирования в финансовые активы и риски реализации инвестиционных проектов. Они могут быть дополнительно классифицированы следующим образом:

Риски упущенной выгоды — это риски, связанные с недополучением выгоды из-за отсутствия реализации определенных мероприятий, таких как инвестиции или хеджирование.
Риски изменения доходности — это риски, связанные с изменением доходности от портфельных инвестиций, вкладов или кредитов. Могут возникнуть из-за изменения процентных ставок, дивидендов или других факторов.

Валютный, ликвидности и кредитный риски

Валютный риск

Валютный риск связан с изменением курсов валют и может повлиять на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Если курс валюты изменяется не в пользу предприятия, его доходность может снизиться.

Риск ликвидности

Риск ликвидности связан с невозможностью предприятия выполнить свои финансовые обязательства в оговоренные сроки. Этот риск возникает, если предприятие не может быстро конвертировать свои активы в денежные средства для осуществления платежей по обязательствам.

Кредитный риск

Кредитный риск — это обобщающее понятие, охватывающее все риски, связанные с процессом оценки заемщика. Этот риск может возникнуть, если заемщик не в состоянии погасить свои долги или не выполняет условия договора.

Инфляционный и дефляционный риски

Инфляционный риск

Инфляционный риск связан с ухудшением экономических условий и ростом уровня цен. Компании испытывают этот риск, поскольку он может привести к снижению их доходов и прибыли.

Дефляционный риск

Дефляционный риск возникает, когда уровень цен падает. Это может привести к ухудшению экономических условий и снижению доходности предприятий.

Важно для предприятий оценивать и регулировать коммерческие риски, чтобы минимизировать потери и обеспечить стабильность финансово-хозяйственной деятельности.

Значение ЧДД	Функция принадлежности
1.5	0.35
2.0	0.5
2.5	0.75
3.0	1.0

экономическая оценка рисков инвестиционных прогнозов по одному из месторождений пермского края

Практика проведения и экономической оценки нефтегазовых инвестиционных проектов

Факторы риска в нефтегазодобывающем производстве

Влияние неопределенности на инвестиционные проекты

Применение теории нечетких множеств

Анализ эффективности инвестиционного проекта

Таблица 2. Значения ЧДД и функция принадлежности при изменении регулирующих параметров по освоению месторождения

Заключение